Государственная управляющая компания. Ук внешэкономбанк пенсионные Средняя доходность гук вэб

Государственная финансовая система в своем определении должна, как известно, выполнять задачи по созданию условий для эффективной работы финансового сектора экономики. Это происходит в виде обеспечения устойчивости курса национальной валюты, доступа населения и бизнеса к кредитным ресурсам, инфраструктуре управления активами, а также возможность справедливого распределения национального богатства (как в виде финансовых активов, так и материальных).

Во многом это относится и к такой сфере обеспечения благосостояния граждан как пенсионное или социальное страхование. Общее значение этого одного из самых важных институтов любой страны — это создание условий для компенсации работавшим всю жизнь гражданам в виде гарантированного пенсионного обеспечения на уровне среднего нормального уровня потребления материальных благ, услуг системы здравоохранения и т.п.

В этой статье будет рассказано о том, каким образом пенсионные накопления граждан России работают на них, кто этим непосредственно занимается и с какими результатами задача увеличения пенсий выполняется. В качестве примера будет рассмотрена структура и эффективность управления пенсионным портфелем такого легендарного государственного управляющего как «Внешэкономбанк» (ВЭБ), которому по умолчанию доверяют свои пенсии большинство россиян.

Общее понятие о системе государственного управления инвестиционными портфелями, имеющими социальное значение

В общем виде инфраструктура портфельных инвестиций в Российской Федерации представлена двумя сегментами: государственным и частным. Если говорить о государственной системе инвестиционных фондов, то она состоит из нескольких уровней, начиная от Фонда Национального благосостояния и заканчивая совместными проектами инвестиций на основе кооперации с частным сектором.

Распределение которых происходит крайне неравномерно по всем сегментам, определяется как общим уровнем деловой активности в стране, так и выбранными направлениями государственной экономической и социальной политики.

Согласно этой политике в России приоритет в деле распределения инвестиционных ресурсов (в том числе и пенсионные накопления граждан) остается за государственными фондами и управляющими компаниями. Одно из ведущих мест в этой системе государственного участия в инвестиционной программе является ВЭБ.

Внешэкономбанк является государственной управляющей компанией (УК) и обеспечивает доверительное управление средствами пенсионных накоплений граждан, начиная с 2003 года.

На текущий момент в ВЭБе хранятся накопления около 54 млн. будущих пенсионеров (порядка более 80 % экономически активного населения), в том числе так называемых «молчунов», которые не выбрали для себя ни один из портфелей ГУК или частных УК, или же не передали свои накопления НПФ. В управление ВЭБу также передан выплатной резерв Пенсионного фонда России (ПФР), предназначенный для выплат накопительной части трудовой пенсии по старости.

В управлении государственной УК находится несколько портфелей, позволяющих эффективно вкладывать средства граждан в различные финансовые инструменты. По умолчанию, средства направлялись в расширенный инвестиционный портфель, способный обеспечить более стабильные показатели доходности.

Однако стоит заметить, что декларируемая на сайте самого ВЭБа инвестиционная программа (инвестиционная декларация) нуждается в более детальном рассмотрении прежде, чем выбрать этот фонд в качестве распорядителя пенсии.

Расширенный инвестиционный портфель ВЭБ — структура, доходность и риски

Функции фонда по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений и функции государственной управляющей компании по доверительному управлению средствами выплатного резерва (ГУК средствами выплатного резерва) осуществляет государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности» (Внешэкономбанк). В соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 14 июня 2013 г. № 50 «Об установлении срока осуществления государственной корпорацией «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» ВЭБ осуществляет функции ГУК и ГУК средствами выплатного резерва до 1 января 2019 года.

Пенсионные накопления, находящиеся в доверительном управлении ГУК, разделены на два портфеля: опция по умолчанию (расширенный инвестиционный портфель) и консервативная опция (инвестиционный портфель государственных ценных бумаг) – для застрахованных лиц, которые хотят ограничиться инвестициями в государственные ценные бумаги. Инвестиционный портфель госбумаг ГУК имеет относительно небольшой объем: в 2014 году его стоимость составила 10,53 млрд. руб. (0,55% от стоимости совокупного инвестиционного портфеля ГУК).

Таким образом, основная часть средств пенсионных накоплений сосредоточена в расширенном инвестиционном портфеле ВЭБа. Наименование инвестиционного портфеля «расширенный» определяется тем, что в него включены пенсионные накопления, оставленные гражданами для распоряжения государством «по умолчанию».

Инвестиционная декларация этого портфеля была дополнена новыми инструментами, инвестировать в которые ГУК получила возможность с ноября 2009 года. Доля этих инструментов в структуре портфеля с 2009 года увеличилась, например, облигации российских эмитентов составили 1,6% (7,79 млрд. руб.) в 2009 году и 31,8% (602,3 млрд. руб.) в 2014 году.

Доля Российской Федерации снизилась: в 2009 году она составляла 80,3% (385,7 млрд. руб.) активов расширенного инвестиционного портфеля ВЭБа, а уже в 2014 году – 45,4% (858,13 млрд. руб.).

Стоимость расширенного инвестиционного портфеля ВЭБ на конец 2014 года составила 1 892,28 млрд. рублей.

Если же говорить о конкретных типах активов, которыми может оперировать ВЭБ в своем портфеле (определяемый инвестиционной декларацией), то перечень этих инструментов и активов выглядит следующим образом (в скобках указаны предельные лимиты активов в составе расширенного портфеля).

Это:

Государственные ценные бумаги Российской Федерации в валюте Российской Федерации
Облигации российских эмитентов, исполнение обязательств по которым (выплата номинальной стоимости или выплата номинальной стоимости плюс полный купонный доход) обеспечено государственной гарантией Российской Федерации
Государственные ценные бумаги Российской Федерации в иностранной валюте (не более 80%)
Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации (не более 10%)
Облигации российских эмитентов, за исключением облигаций, исполнение обязательств, по выплате номинальной стоимости которых (по выплате номинальной стоимости и/или полного купонного дохода) обеспечено государственной гарантией Российской Федерации (не более 40%)
Ипотечные ценные бумаги (не более 20%)
Ценные бумаги международных финансовых организаций:

Азиатский банк развития (Asian Development Bank, ADB);
Банк развития при Совете Европы (Council of Europe Development Bank, CEB);
Европейский банк реконструкции и развития (European Bank for Reconstruction and Development, EBRD);
Европейский инвестиционный банк (European Investment Bank, EIB);
Межамериканский банк развития (Inter-American Development Bank, IADB);
Международная финансовая корпорация (International Finance Corporation, IFC);
Международный банк реконструкции и развития (International Bank for Reconstruction and Development, IBRD);
Северный инвестиционный банк (Nordic Investment Bank, NIB);
Евразийский банк развития (ЕАБР);
Черноморский банк торговли и развития (Крым)

Исходя из анализа структуры расширенного портфеля, можно сделать вывод, что этот портфель является строго консервативным (более 50% составляют государственные ценные бумаги) и большинство активов (95%) номинировано в рублях, что является главным риском в условиях нарастающих инфляционных процессов.

Для полной картины исследования портфеля главного пенсионного управляющего страны естественно не хватает анализа успешности его работы, для чего необходим расчет доходности инвестиционного портфеля и его показателей за последние несколько лет.

Как видно из диаграммы доходности инвестиционного портфеля, расчет которого производился в сравнении с индексом потребительских цен (инфляции), то только дважды за более чем 10 летний период его доходы превышали уровень инфляции — в 2005 году и 2012. В остальные периоды он оставался либо на уровне инфляции, либо ниже ее.

		2011	2012	2013	2014	01.04.2015 1	Накоп. за весь период	Средн.
1	УНИВЕР Менеджмент УК	-6,64	7,48	7,18	-3,68	19,22	219,14	11,13
2	ОТКРЫТИЕ УК	1,91	0,95	6,89	3,32	13,46	215,60	11,01
3	Регион Портфельные Инвестиции УК	3,81	9,36	6,27	0,62	19,29	190,88	10,19
4	ИНФЛЯЦИЯ в России	6,10	6,60	6,50	11,40	—	171,92	9,52
5	МЕТРОПОЛЬ УК	2,13	5,26	4,57	6,15	12,07	149,14	8,65
6	АГАНА УК СБАЛАНСИРОВАННЫЙ	0,81	6,29	6,43	-2,74	18,62	147,18	8,57
7	МДМ УК	2,39	8,04	6,49	4,14	16,93	143,84	8,44
8	Сбербанк Управление Активами	-6,84	9,21	8,18	-0,53	14,72	141,91	8,36
9	Промсвязь УК	3,35	6,57	6,45	1,39	4,00	141,35	8,34
10	СОЛИД Менеджмент УК	7,69	10,79	9,94	3,92	14,12	139,15	8,25
11	РН-ТРАСТ УК	4,65	8,64	6,97	4,00	9,81	135,14	8,08
12	БКС УК СБАЛАНСИРОВАННЫЙ	0,74	8,14	8,31	0,96	10,10	132,68	7,98
13	ВТБ Управление активами УК	-1,41	10,51	6,31	0,17	18,43	131,86	7,95
14	КапиталЪ УК	1,48	9,04	9,36	2,68	6,36	131,50	7,93
15	Лидер УК	4,10	9,41	6,88	2,39	11,32	128,19	7,79
16	ПЕНСИОННЫЙ РЕЗЕРВ УК	1,50	6,99	7,31	1,95	17,85	127,25	7,75
17	УралCиб УК	-0,58	8,23	6,19	-0,45	9,85	125,59	7,68
18	ИНВЕСТ ОФГ УК	-2,65	6,74	7,17	1,96	13,18	118,74	7,37
19	РЕГИОН ЭСМ УК	3,77	8,95	9,54	1,13	20,71	113,05	7,12
20	РФЦ-КАПИТАЛ УК	-4,72	8,99	8,11	1,85	6,00	107,86	6,88
21	Атон-менеджмент УК	4,25	6,56	9,72	-0,68	10,11	106,12	6,80
22	ТРИНФИКО УК КОНСЕРВАТИВНОГО СОХРАНЕНИЯ КАПИТАЛА	4,63	6,58	7,31	0,70	6,57	104,41	6,72
23	ВЭБ УК Расширенный инвестиционный портфель	5,47	9,21	6,71	2,68	10,82	99,65	6,49
24	ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс УК	-0,85	10,70	8,55	0,69	14,42	96,84	6,35
25	ТРИНФИКО УК СБАЛАНСИРОВАННЫЙ	-7,99	3,05	-0,09	0,68	8,86	94,77	6,25
26	БКС УК ДОХОДНЫЙ	-3,17	9,40	6,91	-2,39	38,74	94,46	6,23
27	БФА УК	1,22	9,01	6,59	2,83	13,05	93,71	6,20
28	МОНОМАХ УК	-15,25	5,42	0,67	-9,89	50,78	89,51	5,98
29	ТРИНФИКО УК ДОЛГОСРОЧНОГО РОСТА	-17,31	-0,66	-6,03	-1,54	13,72	86,40	5,82
30	Ингосстрах-Инвестиции УК	7,34	7,83	8,93	3,95	15,15	83,88	5,69
31	БИН ФИНАМ Групп УК	-1,24	9,23	8,82	3,06	9,88	81,72	5,58
32	ВЭБ УК ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ	5,90	8,47	6,90	-2,05	18,06	37,55	5,46
33	ПАЛЛАДА УК	3,43	7,52	9,16	-0,60	14,73	77,22	5,34
34	АНАЛИТИЧЕСКИЙ ЦЕНТР УК	-6,02	5,16	2,42	5,04	17,42	77,10	5,33
35	ПЕНСИОННАЯ СБЕРЕГАТЕЛЬНАЯ УК	-4,02	9,15	7,40	2,03	14,32	75,59	5,25
36	АГАНА УК КОНСЕРВАТИВНЫЙ	2,87	1,55	7,17	-1,41	21,61	72,38	5,07
37	Национальная УК	-6,18	7,96	5,91	2,36	4,83	61,12	4,43
38	Альфа-Капитал УК	0,80	6,40	8,36	-3,41	25,27	59,81	4,35
39	ФИНАМ МЕНЕДЖМЕНТ УК	-17,83	0,23	6,30	7,49	22,20	54,46	4,03
40	АК БАРС КАПИТАЛ УК	-8,39	3,83	-1,18	0,98	15,09	40,79	3,16
41	МЕТАЛЛИНВЕСТТРАСТ УК	-2,52	8,40	8,06	4,37	9,10	37,39	2,93

Основываясь на приведенных фактах, говорить, конечно, об эффективности управления таким портфелем вряд ли приходится. И даже в сравнении с НПФ, работающими не многим лучше, показатели эффективности управления ВЭБа портфелем, сформированным на деньги пенсионеров практически всей страны (см. таблицу выше), находятся в области явных аутсайдеров отечественного инвестиционного рынка.

Заключение

Представленные данные о структуре и эффективности управления инвестиционным портфелем ВЭБа будущих и настоящих пенсионеров России являются всего лишь объективным анализом (построенный на статистических данных Министерства Финансов России и Центрального Банк РФ) действительности, и могущим лишь помочь сделать свои собственные выводы тем, кто интересуется своей пенсией всерьез.

Раньше на помощь от государства рассчитывала большая часть населения, достойная пенсия была одной из гарантий неплохого существования после прекращения профессиональной деятельности. Нестабильность после развала Союза и рост уровня экономической просвещенности сыграли свою роль. Но есть несколько причин , по которым не следует надеяться исключительно на свои силы:

Для тех, кто находится в начале своего карьерного пути, стоит задуматься о выборе этой самой управляющей компании. Внешэкономбанк предлагает свои услуги в этой отрасли уже более десяти лет и за все время так ни разу не подвел ожиданий своих клиентов. Может, не каждый год можно было назвать удачным, но средства клиентов организация сберегла, еще и приумножила за последнее десятилетие. Есть несколько причин , почему стоит выбрать именно Внешэкономбанк в качестве вашей управляющей компании:

Государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)»

проверяют операции по инвестированию средств пенсионных накоплений на соответствие требованиям законодательства;
контролируют сделки и иные операции, которые могут привести к возникновению конфликта интересов;
осуществляют служебные проверки по фактам нарушения работниками Внешэкономбанка своих обязанностей в процессе осуществления деятельности по инвестированию средств пенсионных накоплений;
обеспечивают координацию работы с аудиторской организацией при проведении ежегодной проверки ведения бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений, в том числе включенных в выплатной резерв, а также финансирования выплат за счет средств пенсионных накоплений.

инвестирования средств пенсионных накоплений исключительно в интересах застрахованных лиц;
инвестирования средств пенсионных накоплений разумно и добросовестно;
обеспечения надежности, ликвидности, доходности и диверсификации инвестиций;
обеспечения конфиденциальности информации.

Обзор УК Внешэкономбанк

На сегодняшний день во Внешэкономбанк передано средств около 52 млн. будущих пенсионеров, в том числе так называемых «молчунов», которые не выбрали для себя ни один из портфелей ГУК или портфелей частных УК, и не передали свои накопления НПФ. В управлении Внешэкономбанка также находятся средства граждан, выбравших один из портфелей ГУК.

В управлении ГУК находится два портфеля, позволяющих эффективно вкладывать средства граждан в различные финансовые инструменты. По умолчанию средства направлялись в расширенный инвестиционный портфель, способный обеспечить более стабильные показатели доходности. Однако гражданин может самостоятельно подать заявление в ПФР о выборе портфеля государственных ценных бумаг, гарантирующего повышенный уровень надежности.

Пенсионные взносы в государственной управляющей компании Внешэкономбанк

В Российской Федерации работающему гражданину предлагался выбор одного из вариантов формирования пенсии. Точнее сказать, если трудящийся до конца 2015 года являлся лицом, моложе 1967 года рождения, то он обязательно должен был выбрать то, каким образом будет происходить формирование его будущей пенсии. Так, например, можно передать свои пенсионные накопления во Внешэкономбанк или иной другой НПФ по своему усмотрению.

Интересно! Сейчас ГУК в РФ только одна. Накопления в ней формируются за счет доходов от инвестиций. При этом полезно знать, что российское законодательство предусматривает с целью защиты денежных средств инвестирование только в те активы, которые можно назвать низкорисковыми.

Средства инвестируются в вэб ук расширенный что это

Сборник ответов на ваши вопросы Внимание ЧУК), с которыми у ПФР заключены договоры доверительного управления, по итогам 2014 года показали среднюю доходность всего 0,94%», - говорится в сообщении Пенсионного фонда РФ. Сегодня в управляющих компаниях находятся пенсионные накопления граждан, сформированные за период до конца первого полугодия 2013 года. В 2014 и 2015 годах все страховые взносы по ОПС направляются на формирование только страховой пенсии.

Старость представляется каким-то отдаленным событием. Будто бы это то, что произойдет со всеми остальными, но уж точно не с нами. Никто не собирается подходить к границе преклонного возраста, терять часть своих физических и ментальных способностей. Но природа в этом плане жестока, чужими соображениями она не интересуется. Именно поэтому следует заранее узнать насчет вариантов управления собственными накоплениями от «ВЭБ УК расширенный» - что это? Преимущества государственных пенсий Раньше на помощь от государства рассчитывала большая часть населения, достойная пенсия была одной из гарантий неплохого существования после прекращения профессиональной деятельности.

Большинство россиян предпочли оставить свои накопления в ПФР – 41,9 млн человек, или 54,8% участников накопительной системы. Их накопления инвестируют 36 управляющих компаний (УК), рассказал директор департамента доверительного управления ВЭБа Александр Попов, но больше всего средств – около 1,8 трлн руб. – инвестирует сам ВЭБ. Его вознаграждение – 200 млн руб. плюс 0,02% от средней стоимости чистых активов. Деньги молчунов находятся в расширенном портфеле, часть граждан сознательно выбрали госуправляющего и отдали средства во второй портфель накоплений ВЭБа – это портфель государственных ценных бумаг, его размер – 27 млрд руб. Управляя этим портфелем, ВЭБ заработал для будущих пенсионеров 11,4% годовых. Разницу в доходностях между портфелями Попов объяснил тем, что в расширенном более 30% составляют непереоцениваемые корпоративные облигации и облигации с купоном, привязанным к инфляции (доходность на уровне инфляции +1%). Год назад за первые шесть месяцев доходность по расширенному портфелю составила 11,5% годовых, по портфелю госбумаг – 11,7% годовых. Снижение доходности по сравнению с прошлым годом вызвано общим понижением доходности государственных и корпоративных облигаций, связанным со снижением инфляции и ключевой ставки ЦБ, объяснил Попов.

Граждане, оставившие свои пенсионные накопления в Пенсионном фонде России, так называемые молчуны, не прогадали: в первом полугодии 2019 г. ВЭБ заработал для них 8,8% годовых по расширенному портфелю. Это в два раза больше инфляции – она составила 4,4% в годовом выражении (с июля 2019 г. по июль 2019 г.).

Вэб ук расширенный личный кабинет

Так, доходность выше, чем у расширенного портфеля ВЭБ, показали 29 портфелей негосударственных управляющих компаний. Лидером по доходности стала УК «Альянс-Инвестиции», с которой, кстати, ПФР не продлил договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений по ОПС. Полученная «Альянс-Инвестиции» доходность по портфелю «Сбалансированный» более чем в 2 раза выше показателей по обоим портфелям ВЭБ – она составила 20,45%. В ТОП-5 лидеров по доходности также вошли УК «Солид Менеджмент» с 12% доходности, «Ингосстрах-Инвестиции» — 11,03%, «Атон-Менеджмент» — 10,8%, «Капиталъ» — 10,6%.

ПФР опубликовал данные по доходности инвестирования средств пенсионных накоплений по итогам третьего квартала 2013 года. Более трети частных управляющих компаний, работавших в эти девять месяцев со средствами ОПС, показали большую доходность по пенсионным портфелям, чем ВЭБ.

Вэб ук расширенный личный кабинет

Ранее ВЭБ сообщил, что совокупный доход от инвестирования пенсионных накоплений, которые находятся под его управлением, в 2015 году составил 237,3 млрд руб. При этом только в октябре-декабре 2015 года инвестирование пенсионных накоплений принесло 70,6 млрд руб. «Абсолютный размер доходов от инвестирования расширенного портфеля стал рекордным за 11 лет управления пенсионными накоплениями», - говорил Попов (цитата по «Интерфаксу»).

Доходность расширенного портфеля пенсионных накоплений, в котором сосредоточено 1,99 трлн руб., по итогам 2015 года составила 13,15% годовых. Доходность портфеля госбумаг (22,7 млрд руб.) составила 15,31% годовых. Госуправляющий смог обогнать инфляцию, которая по итогам года составила 12,9% годовых.

09 Июл 2018 4880

Скачать для просмотра и печати:

Выбираем удобный вариант обеспечения

Изменения законодательства в начале 2015 года предусматривают, что пенсию можно обеспечить несколькими способами:

сформировать только страховую часть сбережений и отказаться от накопительной части;
предусмотреть как накопительные, так и страховые сбережения.

Многие люди до настоящего момента не могут понять, что же представляет каждый из этих вариантов. На самом деле все не так сложно.

Страховая часть - это база, имея которую будущая пенсия в любом случае будет человеку гарантирована. Однако ее окончательный размер будет зависеть от многочисленных факторов, а именно от ситуации в государстве и с его бюджетом.

Накопительная же часть организуется только лишь профессиональными участниками рынка и является обязательной частью будущей пенсии гражданина, если он выберет таковой вариант.

Совет! Забота о своей безбедной старости должна начинаться с первых дней трудоустройства на официальную работу.

Где разместить свои накопления

Право выбора дается каждому гражданину. Он самостоятельно определяет свою накопительную составляющую:

в государственном Фонде, при этом выбрать УК (управляющую компанию) самостоятельно;
в НПФ, но уже без права выбора УК, которую подбирает сам фонд по собственным правилам и своему усмотрению.

В первом случае существуют 2 варианта развития событий:

выбрать государственную УК (ГУК), которой на сегодняшний день является всем известный банк - Внешэкономбанк;
иную УК, являющуюся негосударственной, который существует в нашей стране очень много, но допущено только 38 на начало 2018 года.

Важно! Внешэкономбанк, будучи управляющей компанией ПФР - это полностью государственная корпорация.

Внешэкономбанк и будущая пенсия

Итак, если было принято решение о том, что вашей управляющей компанией будет УК ВЭБ, то стоит знать некоторые важные моменты.

Для начала стоит уяснить, что ПФР и негосударственные фонды непосредственно сами не занимаются управлением переданными финансами. Для этих целей имеются специально созданные УК - государственные и частные.

Таким образом, крепкий союз пенсионного фонда и УК ВЭБ имеет свои плюсы и возможные недостатки.

Размещение накоплений в ВЭБ

ГУК предполагает подачу заявлений о ее выборе только через территориальные отделения фонда. Необходимо будет дополнительно предоставить:

СНИЛС (свидетельство с уникальным индивидуальным номером);
паспорт гражданина РФ или иной документ, подтверждающий его личность.

Совет! В обычном порядке, заявление предоставляется лично. Можно оформить доверенность на своего представителя и подать заявление через него. В таком случае доверенному лицу также нужно иметь с собой паспорт.

Вам нужна по этому вопросу? и наши юристы свяжутся с вами в ближайшее время.

Инвестиционный портфель

При передаче своей накопительной части в УК банка необходимо позаботиться о выборе инвестиционного портфеля:

базовой разновидности;
расширенного варианта.

Друг от друга они отличаются направленностью ценных бумаг и облигаций, из которых они состоят. В первом случае дело имеется только с государственными компаниями и предприятиями. Во втором случае, появляются и международные участники финансового рынка.

Интересно! Интересным является тот факт, что так называемые «молчуны», кто никогда не заключал договор с ПФР и УК, переводятся в расширенный портфель. Для выработки инвестиционной стратегии в отношении денег, переданных Внешэкономбанку, создан специальный Комитет по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений.

Вопросы доходности ВЭБ

Имея в ВЭБ пенсионные накопления, о доходности обязательно нужно знать. Она рассчитывается по нескольким показателям, зависящим от календарных периодов. Примечательно, что сведения Внешэкономбанка о пенсионных накоплениях, а именно доходности, можно найти в общем доступе.

Важно! Также, как и негосударственный пенсионный фонд, УК ВЭБ имеет свои официальные интернет-источники информирования граждан. Кроме того, Внешэкономбанк все пенсионные накопления выводит в личный кабинет пользователя.

Делаем выгодный выбор

Накопительная часть пенсии во Внешэкономбанке, а точнее, под его управлением, имеет свои преимущества, так как инвестирование осуществляется в менее рискованные активы - ГЦБ. А частные УК в количестве 38 (на начало 2018 года), имеют право вкладывать денежные средства и в акции иных частных компаний.

Скачать для просмотра и печати:

Выбираем удобный вариант обеспечения

сформировать только страховую часть сбережений и отказаться от накопительной части;
предусмотреть как накопительные, так и страховые сбережения.

Где разместить свои накопления

Право выбора дается каждому гражданину. Он самостоятельно определяет свою накопительную составляющую:

в государственном Фонде, при этом выбрать УК (управляющую компанию) самостоятельно;
в НПФ, но уже без права выбора УК, которую подбирает сам фонд по собственным правилам и своему усмотрению.

В первом случае существуют 2 варианта развития событий:

выбрать государственную УК (ГУК), которой на сегодняшний день является всем известный банк - Внешэкономбанк;
иную УК, являющуюся негосударственной, который существует в нашей стране очень много, но допущено только 38 на начало 2018 года.

Важно! Внешэкономбанк, будучи управляющей компанией ПФР - это полностью государственная корпорация.

Внешэкономбанк и будущая пенсия

Таким образом, крепкий союз пенсионного фонда и УК ВЭБ имеет свои плюсы и возможные недостатки.

Размещение накоплений в ВЭБ

СНИЛС (свидетельство с уникальным индивидуальным номером);
паспорт гражданина РФ или иной документ, подтверждающий его личность.

Вам нужна по этому вопросу? и наши юристы свяжутся с вами в ближайшее время.

Инвестиционный портфель

базовой разновидности;
расширенного варианта.

Вопросы доходности ВЭБ

Делаем выгодный выбор

Навигация по статье

3 305

В отличие от страховой пенсии, которую может формировать только Пенсионный фонд России, накопительное обеспечение гражданин может доверить как ПФР (в лице управляющих компаний), так и негосударственным фондам.

Сама накопительная пенсия представляет собой , которые учитываются на счете застрахованных лиц и состоят из:

, вносимых работодателем;
добровольных взносов;
взносы по ;
направленного на будущую пенсию ;
доходов от инвестирования средств.

Сделав выбор в пользу ПФР (как страховщика) гражданин должен выбрать управляющую компанию , которая будет заниматься инвестированием средств на финансовом рынке. Доверить накопления можно государственной компании (Внешэкономбанк) или любой другой частной, с которой у ПФР заключен договор.

Где можно формировать накопительную пенсию?

государственного (ПФР);
негосударственного (НПФ).

Как государственный, так и негосударственный фонд не может управлять денежными средствами. Для этого существуют . НПФ самостоятельно, не учитывая мнение , выбирает УК, с которой заключает договор. Пенсионный фонд России оставляет за гражданами право самим выбрать управляющую компанию. Это может быть:

ГУК (государственная УК);
ЧУК (частные УК).

И ГУК, и частные управляющие компании являются юридическими лицами, которые имеют соответствующую лицензию на управление средствами на финансовом рынке. Таковых существует множество, однако не все они могут осуществлять данную деятельность.

Согласно законодательству РФ застрахованное лицо может передать свои накопления в управление только тем УК, которые ежегодно отбираются по результатам конкурсов , проводимых Федеральной службой по финансовым рынкам, и с которыми у ПФР заключен договор доверительного управления.

Деятельность Внешэкономбанка в отношении пенсионных накоплений

Государственной управляющей компанией с 2003 года и по сей день является «Банк развития и внешнеэкономической деятельности» - Внешэкономбанк . Главной задачей государственной компании, как и любой другой УК, является инвестирование пенсионных накоплений, которые ей передает Пенсионный фонд России.

Несмотря на то, что Внешэкономбанк является государственной управляющей компанией, гарантированно увеличивать пенсию он не может. Доходом ГУК (как и любой УК) является результат инвестирования накоплений, а тут может быть как прибыль, так и убыток. В случае убытка гражданин сможет получить только ту сумму, которая была внесена им и его работодателем.

В соответствии со статьей 26 Федерального закона № 111-ФЗ от 24 июля 2002 года размещать средства разрешается только в низкорисковые активы (государственные ценные бумаги РФ, акции и облигации российских эмитентов и т.д.).

Под управлением ГУК находятся денежные средства накоплений:

граждан, которые осознанно доверили формирование пенсии ГУК;
«молчунов» (тех, кто имеет пенсионные накопления, но никогда ни с кем не заключал договор).

Внешэкономбанк на 100% является государственной корпорацией , то есть не имеет членства некоммерческой организации.

Как разместить накопительную часть пенсии во Внешэкономбанке

Так как при выборе ГУК «Внешэкономбанк» страховщиком является Пенсионный фонд России, то подать соответствующее заявление нужно только в территориальное отделение ПФР. Сделать это можно как лично, так и почтовым отправлением (в этом случае копии документов должны быть нотариально заверены). Кроме заявления в пенсионный фонд нужно представить :

(СНИЛС);
документ, удостоверяющий личность (как правило, паспорт гражданина РФ).

Также разрешается представить документы через официального представителя (доверенное лицо). В этом случае дополнительно потребуется документ, удостоверяющий личность доверенного лица и соответствующий документ, который подтверждает право представителя действовать от имени застрахованного лица (например, доверенность).

Доверить свои накопления Внешэкономбанку могут и те, кто только собирается , и те, кто уже сформировал определенную сумму в других компаниях. Во втором случае законодательством РФ разрешается минимум через год перевести накопления под управление ГУК.

Также это могут сделать и застрахованные лица, выбравшие в качестве страховщика НПФ. Однако в этом случае будет произведена смена страховщика, то есть гражданин переведет свои средства из НПФ в ПФР . А это может привести к потере инвестиционного дохода. Поэтому переходить из негосударственного фонда в государственный нужно не ранее, чем через пять лет.

Выбирая государственную управляющую компанию Внешэкономбанк, гражданин должен также выбрать один из двух предлагаемых компанией инвестиционных портфелей .

Выбор инвестиционного портфеля и размещение средств

Инвестиционный портфель представляет собой активы, которые были сформированы за счет переданных ПФР средств управляющей компании по одному договору. Эти средства обособлены от других активов, а формирование портфеля происходит согласно инвестиционной декларации.

ГУК «Внешэкономбанк» предлагает застрахованным лицам для инвестирования средств накоплений два инвестиционных портфеля :

Базовый портфель государственных ценных бумаг (ГЦБ);
Расширенный инвестиционный портфель.

Портфель ГЦБ состоит из государственных ценных бумаг РФ и облигаций отечественных компаний, а также денежных средств в рублях и иностранной валюте, гарантированных РФ. Расширенный инвестиционный портфель кроме этого включает в себя еще ипотечные ценные бумаги и облигации международных финансовых организаций. Средства «молчунов» были автоматически переведены в расширенный портфель ГУК.

Управляющая компания обособляет инвестиционные портфели, которые сформированы за счет средств пенсионных накоплений, от другого имущества (в том числе и своего), и по каждому открывает отдельные счета (в Банке России, кредитных организациях и т.д.).

Договор доверительного управления накопительной пенсией

Договор доверительного управления накоплениями заключается между Пенсионным фондом России и государственной управляющей компанией. В соответствии с этим договором ПФР передает ГУК денежные средства накоплений в управление .

После подписания данного договора управляющая компания получает возможность от своего имени заключать на рынке ценных бумаг соответствующие сделки, которые должны проводиться в интересах Пенсионного фонда РФ.

По сути, ГУК предлагает особые услуги по управлению активами (средствами и ценными бумагами). За эти услуги компания получает вознаграждение - часть прибыли или определенный процент от стоимости данных активов.

Доходность пенсионных накоплений ВЭБ

Доходность от инвестирования денежных средств накоплений рассчитывается в соответствии с Приказом Министерства финансов РФ № 107н от 22 августа 2005 года и является относительным показателем прироста средств. Существует расчет четырех показателей доходности:

с начала года;
за предыдущие 12 месяцев;
за предыдущие 3 года;
средняя (за весь период действия договора доверительного управления).

Сведения о доходности накоплений государственной управляющей компании не являются засекреченными и находятся в открытом доступе на официальном сайте Внешэкономбанка.

Что лучше: государственная или частная управляющая компания?

Пенсионный фонд России и министерство финансов РФ одинаково контролирует деятельность и государственной компании, и частных УК. И в первом, и во втором случае денежные средства хранятся на счетах государственной депозитарной компании.

Главное различие заключается в принципах инвестиционной стратегии УК - инвестиционной декларации. В связи с этим частная управляющая компания может использовать больше финансовых инструментов для инвестирования. Это может принести больший доход, но также несет и больший риск. Помимо того, что разрешено ГУК, частные компании также могут инвестировать в:

паи индексных инвестиционных фондов;
акции отечественных компаний, которые размещают средства в государственные ценные бумаги иностранных государств;
акции и облигации иностранных компаний.

Как государственная, так и частная УК заинтересована в максимальном доходе от инвестирования, так как от этого зависит ее вознаграждение. Чем инвестиционный доход выше, тем больше будет вознаграждение компании.

Также стоит отметить, что финансовые трудности управляющей компании (ГУК или ЧУК) не затрагивают , так как они хранятся отдельно от средств УК и для погашения обязательств компании не используются.